爱游戏体育下载链接:海富通基金吕越超或难堪大任基金圈“渣男”之一业绩仍陷泥潭

时间:2022-06-26 作者 :超级管理员

  爱游戏体育下载链接:海富通基金吕越超或难堪大任基金圈“渣男”之一业绩仍陷泥潭2019年,内地公募圈擅长科技股投资的基金经理笑傲排行榜,具体包括刘格菘、蔡嵩松、郑巍山、吕越超等人。

  2020年,科技股独步天下的行情不再,受疫情、供求关系、外交局势等多种因素的影响,震荡起伏加大。

  以诺安成长为代表的4只基金,因为单一重仓半导体科技板块导致业绩大幅回撤,因此也被称为基金圈的四大“渣男”。

  2021年,新年以来有所不同。元月至今,银河创新成长和诺安成长320007)混合的排名高居前列,但由吕越超所管理的“渣男”之一海富通股票519005)混合依然深陷在泥坑中无法自拔。

  该基金在2020年全年仅仅录得24.56%净值增长率的基础上,今年的最新净值增长率为0%,不进不退,但仍然在同类基金中排名靠后。

  天天基金网显示,吕越超目前从业时间超过5年半,在海富通基金管理产品达到4只,但是管理时间较长的仅有海富通股票混合,另外三只基金则基本是近一年发行的新品,足见基金公司对吕越超的重视。

  首先看这3只基金的发行情况,海富通先进制造成立于2019年的12月17日,2020年三季度末时两类份额合计规模约为7.31亿元,但该基金年化收益仅为15.37%,在394只同类基金中仅排在第386位。

  海富通科技创新成立于2020年3月10日,2020年三季度末时两类基金份额合计约为5.71亿元。最后是成立于2020年9月27日的海富通成长甄选,该基金两类份额规模约为3.19亿元。

  就这3只基金的收益,《全球财说》发现上述产品虽然成立时间不长,但是至今交出的,都是一份不及格的成绩单。

  逐一来看,都以A类份额为例,海富通先进制造2021年的净值增长率为-2.43%,海富通科技创新2021年的净值增长率为-2.24%,海富通成长甄选2021年的净值增长率为1.04%,基本都是一起跑就落后。

  海富通先进制造的2020年前三份季报显示,吕越超一直对科技股布局保持很高热情,例如金山办公就连续三个季度保持在十大重仓股前三位置。

  从多年业绩对比看,2019年全年81.59%的净值增长率也是历年回报和同类排名最好的水平;2020年则从波峰坠入波谷,全年24.56%回报掉入同类产品的后列;2021年仍不见明显起色。

  重仓股中,除去清一色半导体芯片类的科技股外,吕越超对单一标的股的超高持股比例同样令人咋舌。三季报时,他所持有的前6只重仓股占比均超过7%。

  《全球财说》注意到,他对头号重仓股的持股比例常常能够超过9%,甚至不乏对单一股票持仓超过10%的情况。基金二季报显示,第一二重仓股的金山办公、诚迈科技300598股吧)的持仓占比分别为12.35%和10.78%。

  这种风格的弊端在于,一旦重仓股票所属行业面临系统性风险,接下来基金净值便可能大幅回撤。

  或许海富通基金还有黄峰、王智慧两位值得期待,但是二人也有各自的问题存在。

  首先是黄峰。他在2020年新管两只产品,募集成绩与百亿起步差距明显不说,此前所管理的海富通精选519011)、海富通精选贰号519015)、海富通内需热点也没能脱颖而出。

  从更能反映长期业绩的年化收益水平看,海富通精选年化收益为14.34%,作为偏股型混合基金的海富通精选贰号同样在138只基金中仅排第94位,稍好的海富通内需热点也仅是排在同类的中游水平。

  再看王智慧,他所管理的3只基金中有两只是与黄峰共同管理,也就是上文提到海富通精选和海富通精选贰号。双人搭档的产品,除非如孙迪、郑澄然般惊艳,一般都难有1+1大于2的效果。

  那么唯一可以体现王智慧水平的,似乎就是海富通沪港深灵活配置,但该只基金却是三个人共同管理,此前几年的业绩也受累于港股低迷而业绩不佳。

  这里还要提一下的是,海富通历史上的明星基金海富通风格优势519013),虽然这只基金2020年六成收益还不错,但现任基金经理陆怡雯刚刚挂帅137天,经验缺失是不容回避的现实问题,或许春节后的市场才是真正的考验。